Накопительные пенсионные программы помогают строить стабильную пенсионную систему в стране и обеспечивают достойный уровень жизни пенсионерам – это показывает мировой опыт. К примеру, в Нидерландах, являющемся ТОП-1 в рейтинге лучших пенсионных систем мира от Mercer CFA Institute, среднестатистический пенсионер получает пенсию, которая составляет 93% от заработной платы. То есть уровень жизни на пенсии равноценен тому, который был, когда человек работал.
Как позаботиться о своем будущем в Украине, почему можно доверять негосударственным пенсионным фондам (НПФ) и почему важно начинать откладывать деньги на пенсию как можно раньше – об этом и другой редакции ITC.ua расспросила экспертов ОТР Capital для партнерского материала.
Партнерский проект?
Содержание
- 1 Как устроены НПФ?
- 2 Особенности НПФ или что следует знать, выбирая НПФ для инвестирования?
- 3 Инвестиционная стратегия: куда инвестируют НПФ?
- 4 Почему стратегиям фондов стоит доверять
- 5 Безопасно ли инвестировать в НПФ?
- 6 Кто в Украине обычно вкладывает деньги в НПФ?
- 7 Как стать участником НПФ? Но какую сумму следует откладывать?
Как устроены НПФ?
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) – это финансовые учреждения. Они накапливают и умножают деньги своих вкладчиков, чтобы обеспечить стабильные выплаты в будущем. Такие фонды не являются альтернативой государственной пенсии, но их можно использовать как дополнительный инструмент для сбережений.
Елена, 35 лет, бизнес-аналитик, вкладывает в «ОТП Пенсия» 10 лет.
Компания открыла счет и делала туда перечисления. Я намеревалась откладывать и накапливать деньги, поэтому увидела в этом счете хорошую перспективу немного накопить неплохую сумму. Откладывала 3-5% от дохода, поэтому с изменением дохода изменялась и сумма. С началом вторжения прекратила взносы из-за нестабильной ситуации. Позже снова возобновила, но сделала фиксированный вклад, который меня не тяготил».
НПФ – это популярный во всем мире инструмент для накопления пенсионных сбережений. Главная их задача – защитить деньги от инфляции и обеспечить их рост из-за инвестиций в различные финансовые инструменты. Полученная инвестиционная прибыль распределяется между всеми участниками фонда.
Вклады в НПФ осуществляют вкладчики. Это могут быть люди, которые открывают контракт в свою пользу или в пользу родных, или даже компании, желающие пополнять пенсионные счета своих сотрудников. При любом варианте внесенные средства – это собственность участника, то есть лица, в пользу которого осуществляются взносы.
К примеру, дизайнер Ольга может открыть контракт в НПФ на себя и делать взносы, выступая и вкладчицей, и участницей фонда. В то же время у нее есть возможность открыть контракт на имя кого-то из родных – скажем, своего 11-летнего сына Павла.
В момент, когда деньги попадают в фонд, компания по управлению активами направляет их в различные инвестиционные инструменты. Благодаря регулярным взносам от вкладчика и постоянной капитализации
полученный доход добавляется к общей сумме на счете инвестиция растет.
Выплаты из фонда человек может получить, достигнув определенного возраста. Однако даже в период получения денег остаток суммы продолжает генерировать доход. Поэтому каждая последующая пенсионная выплата будет больше предыдущей.
Особенности НПФ или что следует знать, выбирая НПФ для инвестирования?
Татьяна, 47 лет, частный предприниматель, вкладывает в «ОТП Пенсия» 4 года:
«Смущает уровень инфляции, который обесценивает вложения. НПФ – это своего рода мой эксперимент. Будет круто, если он окажется удачным».
НПФ – один из самых гибких инструментов для накопления. Начать копить деньги можно в любом возрасте. Сумму, которую человек откладывает ежемесячно, ежеквартально или ежегодно, никто не ограничивает. Взносы в фонд можно как увеличивать, так и уменьшать.
«Наверное, гибкость – это как плюс, так и минус этого инструмента. С одной стороны, перед тобой не устанавливают никаких рамок и не налагают обязательства, что позволяет чувствовать себя свободнее. С другой стороны, всегда есть соблазн использовать эти средства по другому назначению. Ведь если есть возможность упустить вклад, то почему бы не воспользоваться этим. Нужно сознательным и дисциплинированным, чтобы регулярно пополнять свой пенсионный счет. Ну, или автоматизировать взносы – я сама пользуюсь этим лайфхаком. Это работает и значительно упрощает жизнь», – комментирует Светлана Парандий, руководитель департамента по маркетингу и продажам ОТР Capital.
НПФ – это определенным образом защита средств от самого себя, то есть от необдуманных расходов. Инвестиция в НПФ – это целевое скопление. Инструмент создан таким образом, чтобы накопить себе будущее. И для достижения этой цели предусмотрены законодательные ограничения на снятие средств. Так, например, если у участника фонда нет проблем со здоровьем и он (или она) не планирует выезжать на постоянное место жительства за границу, то воспользоваться средствами можно не раньше чем за 10 лет до официально установленного в Украине пенсионного возраста – то есть в 50 лет.
«Данное ограничение призвано оградить нас от собственных слабостей. Ведь потребность в деньгах всегда – ремонт квартиры или приобретение автомобиля. И даже если взять часть сбережений и пообещать потом их вернуть, то на практике так происходит не всегда», – добавляют эксперты.
Именно поэтому ограничение на снятие денег действует как своеобразный предохранитель, гарантирующий, что отложенные деньги не будут потрачены, а будут приумножаться.
НПФ — это возможность сэкономить до 18%. Каждый год можно получить «налоговый бонус», вернув 18% или 5% от внесенной в фонд суммы (в зависимости от условий налогообложения) в виде налоговой скидки. Это актуально для тех, кто платит налог на доходы физических лиц (НДФЛ).
Таким налоговым преимуществом могут воспользоваться наемные работники, а также работающие по трудовому договору на компанию, включая гиг-контракты с резидентами «Дія.City». ФЛПы не могут воспользоваться налоговой скидкой, поскольку не платят НДФЛ.
Однако не стоит забывать о налогообложении выплат. НПФ — это инвестиция, а значит доход должен облагаться налогом. Согласно законодательству 60% каждой пенсионной выплаты облагается НДФЛ и военным сбором. Освобождаются от налогообложения люди, которым более 70 лет.
Деньги, накопленные в НПФ, могут переходить по наследству в полном объеме, в отличие от государственной пенсии, где выплаты прекращают после смерти пенсионера. Наследниками могут быть супруга, муж, дети или другие родственники. Еще одним преимуществом является то, что передача накоплений по наследству не облагается налогом, а выплата осуществляется сразу.
Ранний старт – лучший результат. Важно понимать, что для достижения желаемого уровня пенсионных выплат важно начать инвестировать как можно раньше и регулярно вносить взносы. Именно в таком варианте капитализация процентов проявит себя лучше.
К примеру:
Игорь начинает инвестировать в НПФ в 20 лет. Вкладывая всего по 500 гривен в месяц в течение 40 лет, он будет получать на пенсии в среднем 175 000 гривен (в течение 20 лет).
А Анастасия, которая начнет инвестировать в фонд в 30 лет, будет иметь значительно меньший инвестиционный период. Соответственно, осуществляя взносы по 500 гривен в месяц, ее средняя пенсия составит 46 000 гривен. Конечно, данный расчет является лишь прогнозной моделью.
В данном кейсе для расчета взято 14% доходности — это средняя годовая доходность фонда «ОТП Пенсия» за последние 15 лет. В будущем доходность может быть другой — все зависит от ситуации на финансовом рынке. Однако суть этого примера в другом. Данным примером я хотела показать, что чем ближе к пенсионному возрасту, тем большие суммы нужно вкладывать, чтобы получить желаемый результат», — объясняет Наталья Меженская, генеральный директор ОТР Capital.
Инвестиционная стратегия: куда инвестируют НПФ?
Артём, 39 лет, финансист, вкладывает в «ОТП Пенсия» несколько лет:
НПФ – это очень долгосрочная инвестиция, на коротких сроках можно находить более выгодные депозиты. Но довольно трудно не потратить деньги на какие-либо срочные нужды».
Инвестиционная стратегия фонда нацелена на то, чтобы генерировать доходность, которая будет выше инфляции. При нормальных условиях это не сложно. Ведь обычно на рынке есть финансовые инструменты, которые способны своей доходностью перекрывать уровень инфляции.
Хотя все пенсионные фонды работают по схожим принципам, между ними существуют разницы в применяемых ими инвестиционных стратегиях.
К примеру, фонд «ОТП Пенсия» имеет консервативную стратегию, ориентирующуюся на стабильность и предсказуемость дохода. Основная цель – защитить деньги инвесторов от инфляции в долгосрочной перспективе.
«Сейчас фонд инвестирует исключительно в государственные ценные бумаги и депозиты – то есть имеющее фиксированную доходность и то, что гарантирует государство. В более благоприятных условиях можно добавлять корпоративные, муниципальные облигации или акции. Также можно включать в инвестиционный портфель валютные инструменты, если будет понимание, что девальвация будет больше, чем можно заработать на других инструментах. Но последние 7 лет фонд этого не делает, поскольку усматривает инвестирование в гривневые инструменты более эффективным», – комментирует Юрий Алексеенко, руководитель инвестиционного департамента.
Имея довольно консервативную стратегию, фонд неплохо справляется со своей основной функцией. В графике ниже сравнение роста стоимости активов с начала деятельности фонда по уровню инфляции и уровень девальвации за этот период. Скопившаяся доходность фонда с 2009 года почти вдвое превышает темпы инфляции и значительно превышает уровень обесценивания гривни против доллара.
В то же время стратегия фонда «ФриФлайт» является более агрессивной, направленной на сохранение средств от девальвации.
«Часть наших вкладчиков – люди, которые получают заработную плату в валюте, или же доверяют в вопросе сбережений чисто валюте, и убедить их в обратном практически невозможно. Поэтому мы в ОТР Capital увидели в этом запрос и решили развивать фонд «ФриФлайт» с валютными вложениями. Инвестиционная стратегия этого фонда более агрессивна, и мы инвестируем исключительно в валютные финансовые инструменты. Это облигации внешнего государственного долга, облигации внутреннего госдолга, номинированные в валюте, а также депозиты в валюте. Именно такие инструменты были выбраны для защиты денег вкладчиков от девальвации», – комментируют OTP Capital.
Почему стратегиям фондов стоит доверять
Разработка инвестиционной стратегии в OTP Capital – сложный процесс, проходящий несколько этапов согласований. Сначала ее разрабатывает инвестиционный отдел. Там подбирают оптимальный набор инструментов, следя за тем, отвечает ли структура портфеля законодательным требованиям по диверсификации.
Затем стратегию согласовывает внутренний инвестиционный комитет, далее она проходит проверку в комитете по риск-менеджменту, в который привлекаются внешние специалисты. Только после этого стратегию утверждает Наблюдательный Совет – это уже международный уровень.
«Например, если мы хотим инвестировать в новый банк или купить корпоративные облигации, мы проводим детальный экспертный анализ. И на определенных этапах можем получить ответ: Нет, этот контрагент слишком рискован, мы не позволяем в него инвестировать. Эти этапы контроля позволяют создать надежную инвестиционную стратегию в условиях нестабильности, таких как война », – рассказывает Наталья Меженская.
Безопасно ли инвестировать в НПФ?
Елена, 27 лет, ИТ-специалист, вкладывает в «ОТП Пенсия» год :
«Возволновалась, что НПФ может обанкротиться или быть ликвидированным, и мои средства будут потеряны, прежде чем я достигну пенсии. Убедила, когда узнала больше информации о том, как работают НПФ и как они законодательно подкреплены».
НПФ работают согласно жестким законодательным требованиям и под контролем государственных органов, что обеспечивает высокий уровень безопасности для вкладчиков. Однако когда дело касается накопления на пенсию, важно иметь четкое понимание, как именно защищены ваши средства, и почему риски значительно ниже, чем в случае с другими инвестиционными инструментами.
Вот несколько фактов в пользу безопасности инвестирования в НПФ:
- НПФ является некоммерческой организацией. В отличие от банков или страховых компаний, НПФ не могут быть объявлены банкротами, что обеспечивает высокий уровень стабильности для вкладчиков. Однако следует помнить, что НПФ – это инвестиция. Поэтому при выборе фонда следует обращать внимание, куда инвестированы средства и насколько безопасны эти активы. Ведь от инвестиционного ущерба не застрахован никто. И здесь также важно, как профессионально с данной функцией справляется управляющая компания.
- Функции управления фондом распределяются между разными обслуживающими компаниями. Фонд не существует сам собой. Есть три компании, которые его обслуживают. Каждая из них имеет свою зону ответственности. Так, например, администратор – это компания, которая ведет учет активов участников, заключает с ними контракты от имени фонда, производит выплаты и уплачивает налоги. Компания по управлению активами отвечает за инвестиционную деятельность фонда. Ее задача – эффективно распоряжаться инвестициями, чтобы обеспечить максимальную доходность при минимальных рисках. Банк-хранитель – это учреждение, ведущее счета фонда. Банк следит за соблюдением законодательных требований по соблюдению структуры активов фонда. При этом обслуживающие компании осуществляют перекрестный контроль друг друга, что минимизирует злоупотребление со стороны любой из них.
- Активы НПФ отделены от активов обслуживающих компаний. Если, например, одна из компаний (администратор, банк-хранитель или управляющая компания) ликвидируется, то ее согласно договорным отношениям просто заменят другой.
- Диверсификация активов и прозрачная инвестиционная политика. Существует базовое требование законодательства к структуре фондов. Есть ограничения по поводу того, в какие финансовые инструменты могут вкладывать фонды и в какой пропорции. Также есть требования к тому, какую долю можно вкладывать в один банк либо инвестировать в ценные бумаги одного эмитента. Информация о том, куда инвестированы активы фонда – открыта и доступна его участникам.
Данные требования существуют для того, чтобы снизить риски потерь. В то же время даже в рамках данных ограничений стратегии фондов достаточно разнятся. НПФ предлагают разные инвестиционные стратегии и позволяют вкладчикам выбирать уровень риска, который они считают оптимальным для себя. - Гибкость в выборе и изменении фонда. Даже если вам кажется, что вы ошиблись в выборе НПФ – не беспокойтесь. Вы с фондом не в вечность. Здесь законодательство тоже на стороне клиента. Каждые полгода участники имеют возможность переводить средства в другой пенсионный фонд, если нуждаются в этом.
Кто в Украине обычно вкладывает деньги в НПФ?
Виталия, 43 года, бизнес-аналитик, вкладывает в «ОТП Пенсия» 15 лет.
«Я решила, что не хочу, чтобы мой будущий ребенок помогал мне, когда буду на пенсии, хотелось позаботиться о моем будущем самостоятельно».
По данным ОТР Capital среди участников фонда «ОТП Пенсия» (самый открытый пенсионный фонд Украины) больше женщин – примерно 58%. При этом мужчины имеют большие пенсионные накопления – владеют 56% активов фонда.
Активнее всего инвестируют в будущее люди в возрасте от 31 до 50 лет, которые составляют почти 70%. В частности, значительная часть – более 40% – находятся в возрастной группе от 36 до 45 лет.
Недавно компания ОТР Capital провела опрос среди присоединившихся к фонду клиентов в течение последних 3 лет относительно их профессиональной деятельности. Больше всего участников работают в сферах, связанных с инновациями (IT) и бизнесом (торговля и продажи).
«Молодые прогрессивные люди все чаще интересуются НПФ и доверяют этой системе. Их вдохновляет зарубежный опыт, приходящий из Европы. Там сбережения на пенсию — это привычная практика, которая обеспечивает финансовую свободу после завершения карьеры» — комментирует Светлана Парандий.
Как стать участником НПФ? Но какую сумму следует откладывать?
Елена, 33 года, аналитик данных, вкладывает в «ОТП Пенсия» 2 года:
«Начала с 6000, сейчас вкладываю по 8000 грн, с девальвацией гривни стараюсь присылать около $200 в гривневом эквиваленте. Было трудно принять, что деньги нужно инвестировать годами без доступа к ним вплоть до достижения пенсионного возраста. Убедила почти безальтернативность. Либо так (и это надежно), либо я могу при жизни лично не собрать, либо не смогу защитить собственный капитал».
После оформления контракта можно внести первый взнос. Выбирайте удобный для себя способ, ведь эта процедура будет повторяться регулярно. Лучшее решение – автоматизировать взносы, настроив регулярные платежи в интернет-банкинге. Просматривать их следует только тогда, когда потребуется изменить сумму. Также доступна опция пополнения счета без комиссии через iPay или Portmone.
«О сумме взносов – нет универсального совета, поскольку это зависит от индивидуальных потребностей каждого. Для начала определите, какую сумму вы хотите получать на пенсии. Спрогнозируйте желаемую выплату с НПФ в будущем, а затем определите размер взносов. Для этого можно воспользоваться калькулятором на нашем сайте», – рекомендует Светлана Парандий.
Следует помнить, что сумма взноса в НПФ может изменяться. Поэтому начать можно с той суммы, которая комфортна именно для вас. делать это регулярно.
«Накопление на пенсию — это не только финансовая стабильность в зрелом возрасте, но и душевное спокойствие и уверенность в будущем. Похоже, что пенсионный возраст еще далеко, но время – самый ценный союзник по финансовым делам. Даже небольшие регулярные взносы в НПФ способны создать весомый фундамент для стабильности и независимости. Каждая гривна, отложенная сегодня, работает завтра. Итак, стоит ли задуматься о пенсии в 30 лет? В этой статье мы рассказали о преимуществах раннего накопления и объяснили роль НПФ в реализации этой стратегии. Теперь выбор по каждому из вас», – резюмируют в компании.
Партнерский проект?